Methodik
Die exakte Mathematik und Mechanik hinter dem Track-Record-Desk. Nichts davon ist eine Prognose — es ist eine transparente, rückblickende Beschreibung des eigenen abgeglichenen Brokerkontos des Gründers. Prüfe die Zahlen selbst.
Version 1.0 · Zuletzt überarbeitet 2026-07-01
Formeln für Performance & Risiko
Alle Kennzahlen werden aus den einfachen Tagesrenditen der abgeglichenen NAV-Reihe berechnet. Der risikofreie Zins ist durchgehend 0; die Annualisierung verwendet 252 Handelstage (×252 für die mittlere Rendite, ×√252 für Abweichungen). Jede Kennzahl wird unterdrückt, bis mindestens 20 Tagesrenditen vorliegen — eine dünne Reihe zeigt „—“, niemals eine erfundene Zahl.
Annualisierte Rendite
Mittelwert(Tagesrenditen) × 252
Das arithmetische Mittel der einfachen Tagesrenditen, per 252 Handelstage auf ein Jahr skaliert. Tagesrendite rᵢ = Wertᵢ / Wertᵢ₋₁ − 1 (einfach, nicht logarithmisch).
Nur beschreibend für die realisierte Reihe — niemals eine Prognose. Unterdrückt, bis mindestens 20 Tagesrenditen vorliegen.
Annualisierte Volatilität
Stichproben-Standardabweichung(Tagesrenditen, ddof=1) × √252
Stichproben-Standardabweichung der Tagesrenditen (Bessel-korrigiert, Division durch N−1), mit √252 annualisiert. Misst, wie stark die Tagesrendite typischerweise schwankt — ein Risikomaß, keine Rendite.
Nenner der Sharpe-Ratio. Null bei weniger als 20 Tagesrenditen.
Sharpe-Ratio
annualisierte Rendite ÷ annualisierte Volatilität (rf = 0)
Rendite je Einheit der Gesamt-Volatilität, mit auf null gesetztem risikofreien Zins. Höher ist besser.
Null, wenn die annualisierte Volatilität 0 ist (eine vollkommen flache Reihe).
Sortino-Ratio
annualisierte Rendite ÷ annualisierte Abwärts-Abweichung (Ziel 0)
Wie Sharpe, aber der Nenner bestraft nur Verluste. Abwärts-Abweichung = √( Σ min(rᵢ, 0)² / N ) × √252 — der quadratische Mittelwert der negativen Tagesrenditen gegen ein 0-Ziel, gemittelt über die VOLLE Anzahl N.
Null, wenn es keine Abwärtsbewegung gibt (Nenner 0). Aufwärtsschwankungen werden nicht bestraft.
Calmar-Ratio
annualisierte Rendite ÷ |Max. Drawdown|
Rendite je Einheit des schlimmsten Hoch-zu-Tief-Verlusts seit Beginn. Der Max. Drawdown wird als positiver Anteil angesetzt.
Null, wenn die Reihe nie einen Drawdown hatte (kein Drawdown zum Teilen).
Max. Drawdown
min über t von ( Wertₜ / laufendes_Hochₜ − 1 )
Der tiefste prozentuale Rückgang von einem vorherigen Höchststand. Die Underwater-Reihe ist an jedem Punkt ≤ 0; ihr Minimum ist der Max. Drawdown. Auf dem Desk skaliert er auf das gewählte Zeitfenster neu; der Calmar-Nenner verwendet den Wert seit Beginn.
0 bei einer streng steigenden Reihe (kein Drawdown).
IBKR-Flex-Abgleich per Trade-ID
Der Burggraben ist, dass die Kurve nicht selbst berichtet ist. Jede Position und jeder Trade wird per Trade-ID gegen die offiziellen Flex-Statements von Interactive Brokers abgeglichen — was du siehst, sind ausgeführte Fills, keine Schätzungen.
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Offizielle Quelle der Wahrheit: IBKR Flex
Positionen und Ausführungen werden gegen die offiziellen Flex-Statements von Interactive Brokers abgeglichen — dieselben regulierten Broker-Aufzeichnungen, die für Steuer und Prüfung verwendet werden. Die Kurve zeigt ausgeführte Fills, keine Schätzungen oder selbst berichteten Zahlen.
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Stabiler Schlüssel je Ausführung
Jeder Trade wird mit den Feldern EXEC, brokerExecutionId, symbol und action geschlüsselt. Die Broker-Ausführungs-ID ist global eindeutig, sodass derselbe Fill nie doppelt gezählt wird, selbst wenn er über zwei verschiedene Feeds ankommt (Activity Statement und TradeConfirm).
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Feed-übergreifende Deduplizierung
Die Währung ist bewusst NICHT Teil des Schlüssels: CPAPI bildet nicht-basisnotierte Listings auf die Basiswährung des Kontos (EUR) ab, während Flex die Instrumentenwährung (USD) zurückgibt. Sie einzubeziehen würde eine Ausführung in zwei Zeilen aufteilen. Order-Referenzen stehen in einer eigenen Spalte und gruppieren nur Teilausführungen derselben Order.
- 4
Append-only, lückenlose NAV-Historie
Tägliche NAV-Punkte werden in eine append-only Equity-History-Tabelle geschrieben (keine Obergrenze, kein stilles Überschreiben). Ein Punkt wird nur aufgrund einer expliziten, protokollierten Entscheidung neu geschrieben — die Reihe, die du herunterlädst, ist die Reihe, die aufgezeichnet wurde, in Reihenfolge.
Datenzustands-Maschine
Jede Zahl im Terminal trägt einen Frische-Zustand. Diese vier sind die exakten Zustände, die der öffentliche Feed ausgibt — es gibt keinen stillen Snapshot und keine erfundene „geschätzt“-Stufe.
| Zustand | Ausgegeben, wenn |
|---|---|
| LIVE | portfolioSource = regular_cache UND Snapshot-Alter ≤ 15 Min. Bei dieser Anfrage live von Interactive Brokers abgerufen — die CPAPI-Sitzung ist gesund und der Snapshot ist frisch. |
| STALE | portfolioSource = cpapi_last_valid ODER regular_cache älter als 15 Min. Der letzte bekannt-gute CPAPI-Snapshot — die Live-Sitzung ist ausgelaufen, du siehst also die aktuellsten gültigen Daten, klar gekennzeichnet statt verborgen. |
| FALLBACK | portfolioSource = flex_shadow Die Flex-Shadow-Kurve — nativ aus IBKR-Flex-Statements rekonstruiert, wenn CPAPI nicht verfügbar ist. Ein unabhängiger Rekonstruktionspfad, weiterhin ehrlich. |
| SHADOW | Live-CPAPI läuft parallel zu einer Flex-Paritätssonde Ein Diagnosemodus: Live-CPAPI plus eine parallele Flex-Paritätsprüfung, die die beiden Feeds gegeneinander abgleicht. |
Prüfe es selbst
Lade die append-only abgeglichene tägliche NAV-Reihe herunter und rechne jede Formel oben in einer Tabellenkalkulation nach. Der öffentliche Export legt die NAV-Kurve und den anonymisierten Trade-Feed offen; Detail je Trade (Symbole, Preise) wird aus denselben Flex-Statements abgeglichen und ist für Abonnenten im Terminal verfügbar.
Die hier beschriebenen Zahlen beziehen sich ausschließlich auf das persönliche Handelskonto des Gründers. Frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Diese Seite stellt keine Anlageberatung, keine Anlageempfehlung, kein Angebot und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf eines Finanzinstruments dar. Der Handel mit Finanzinstrumenten ist mit erheblichen Risiken bis hin zum Totalverlust des Kapitals verbunden; individuelle Ergebnisse können erheblich abweichen. Vaapad Capital ist kein zugelassenes Wertpapierinstitut und erbringt keine Portfolioverwaltung. Vollständiger Haftungsausschluss.